La différence entre les options et les contrats à terme Il est assez difficile pour obtenir la plupart des investisseurs ordinaires d'avancer de mettre leur argent en 401 (k) s à l'achat de stocks individuels. Non seulement les prix de ces derniers fluctuent-ils davantage, mais investir dans des actions individuelles signifie se dissocier de la sagesse collective et des mouvements du marché. Si vous perdez 5 dans un fonds mutuel, hey, thems les pauses. Perdez 40 sur un stock, et itll vous faire question de votre décision d'acheter le stock en premier lieu, puis vendre dans une panique, puis timidement acheter dans un fonds commun de placement avec ce qui reste. Mais des millions de gens investissent dans les stocks individuels avec succès, en prenant le temps de passer au crible les états financiers. Reconnaître la valeur, et puis être patient. Pour ceux qui comprennent vraiment comment investir dans les stocks de la bonne façon, c'est seulement naturel de vouloir en apprendre davantage. Et de bénéficier d'un effet de levier. Comme d'habitude, le marché est un pas en avant de nous, grâce à l'invention des options et des futures. Les titres de deuxième niveau qui dérivent des actions ordinaires et des produits de base, et qui peuvent attirer les investisseurs en offrant le potentiel de grands rendements. Une option est un contrat qui fixe un prix que vous pouvez acheter ou vendre un certain stock pour à un moment ultérieur. Options pour acheter un stock (options d'appel, ou simplement appels) diffèrent tellement d'options pour vendre un stock (options de vente, ou met) qu'ils méritent chacun leur propre explication. Un appel est le droit d'acheter un stock à un prix déclaré pendant une période particulière sur la route, indépendamment de ce que le stock arrive à être négociation pour à ce moment. Par exemple, il pourrait exister des options d'achat pour stock XYZ, chaque option vous permettant d'acheter une part de XYZ à 100. Si XYZ négocie alors pour, disons, 120 à tout moment avant son expiration (en supposant son option américaine), vous pouvez acheter Actions pour 100, puis les vendre chacun pour un bénéfice de 20. Le droit de faire cela a un prix, bien sûr, et si vous vouliez acheter ces options aujourd'hui, ils pourraient vendre pour 4 chacun. Une petite fraction du prix des actions. Eh bien, exactement ce que vous pensez: vos options sont sans valeur, vous avez gaspillé votre argent, et vous pouvez soit essayer à nouveau ou aller rampant retour vers le monde des fonds communs de placement . Comme pour un put. Vous pouvez probablement supposer qu'il transmet le droit de vendre XYZ à un prix prédéterminé à une date ultérieure. En d'autres termes, vous êtes en espérant (ou du moins pas freaking que) le prix des actions va baisser. Si vous possédez un put qui vous permet de vendre XYZ à 100, et le prix XYZs tombe à 80 avant l'option expire, vous gagnerez 20 (en ignorant la prime payée) de la négociation de l'option. Puts sont une forme d'assurance, vous sauver de la perspective de perte catastrophique. Si XYZ arrive à être commercial pour plus de 100 au moment où le mettre mûrit, son pas de peau sur votre nez. Vous n'avez pas à exercer des options. C'est pourquoi theyre appelé options. Au lieu de cela, vous pouvez vous réjouir de la réalisation que votre stock apprécié, j'espère par plus que le prix de la mise. Alors qu'est-ce qu'un avenir Plus formellement un contrat à terme, un futur est un contrat pour vendre acheter une marchandise à une date ultérieure, à un prix convenu bien à l'avance. Comme les options, les futures sont une forme d'assurance. L'acheteur d'un avenir préfère prendre l'oiseau dans la main avec un prix qui est garanti aujourd'hui, plutôt que la possibilité de deux (ou zéro) dans la brousse plus tard. L'avenir a son origine dans l'agriculture. Dites que le blé dure historiquement des métiers pour environ 7 un boisseau. Vous êtes un agriculteur de blé dur, et vous vous souvenez il ya quelques années lorsque le fond a chuté du marché et le prix est tombé à 5. Craignant que thatll se reproduise, vous trouvez un courtier qui promet d'acheter votre récolte entière, une fois qu'il vient Dans, pour 6.75 un boisseau. Ce qui n'est pas génial, mais peut-être vous prendra volontiers l'offre de peur d'une autre chute de prix. (Si cela vous coûte, disons, 5,25 pour planter chaque équivalent en boisseau, puis en acceptant le prix à terme de 6,75 pourrait bien vous sauver de la faillite.) Du point de vue des courtiers, l'idée est de verrouiller le prix 6,75 dans le cas où les prix augmentent Delà de la moyenne historique. Si la demande de blé dur augmente au point où les agriculteurs peuvent facturer 8 ou 9 boisseaux, le courtier profitera une fois le contrat à terme fermé et il pourra vendre le blé qu'il a acheté pour des prix inférieurs à ceux du marché. Si le prix baisse, le courtier perdra de l'argent. L'agriculteur transfère le risque au courtier, se protégeant simultanément contre les prix bas tout en renonçant à profiter des occasions élevées. Depuis leur origine bucolique, les futures englobent de plus en plus de secteurs de l'économie. Première énergie (par exemple pétrole et gaz), puis métaux précieux. Les prix à terme pour le gaz naturel pour quelques mois peuvent donc différer de 1-2 des prix actuels. Assez pour faire une énorme différence à la fois vendeur et acheteur quand les marges sont petites. Ces dernières années, les contrats à terme ont même été associés à des titres intangibles tels que des devises et des indices boursiers. Parier que l'euro vaut tant de dollars, sous-estimer de quelques cents, et cela peut signifier des millions à la ligne du bas avec aucun agriculteur avare ou mineur de cuivre à se préoccuper. Le marché à terme est passé d'un échange d'assurance conservateur à quelque chose de plus ressemblant à une table de baccarat. L'autre différence entre les contrats à terme et les options est qu'un avenir est à la fois un droit et une obligation. Lorsque le moment est venu, vous êtes légalement tenu de vendre ou d'acheter le produit sous-jacent. L'exposition peut être stupéfiante. Miscalculate sur un contrat à terme offre 6.75 un boisseau seulement pour avoir le prix tomber sous un dollar et il peut effacer un courtier. Il devrait être clair à ce stade que ni les options ni l'achat à terme est pour le néophyte. Mais alors que les deux ont un risque d'inconvénient, les options d'investissement a moins. Un investisseur d'options n'est jamais obligé de perdre plus que le prix de l'option. En outre, un investisseur à terme opère habituellement sur une grande échelle institutionnelle. En tant qu'individu, il sera difficile pour vous de trouver un fournisseur de pétrole brut intermédiaire West Texas prêt à vous vendre sa fourniture à la fois. La plupart des investissements à terme est donc fait en utilisant les services d'un courtier établi ou Wall Street firme qui se spécialise dans l'ingénierie de telles offres. Pendant ce temps, les options d'investissement ne nécessite souvent rien de votre part que les quelques dollars nécessaires pour acheter les options. Ce qui est encore fait par une entreprise, mais il est beaucoup plus facile pour un investisseur individuel de trouver des sous-jacents que de trouver des produits agricoles ou énergétiques. Les options et les contrats à terme sont risqués. Alors, c'est aussi vivre sur cette planète. Un investisseur réfléchi et exigeant peut tirer profit de l'investissement avancé, mais pas avant de faire beaucoup de recherche, et la compréhension des concepts d'investissement plus fondamentale retour à l'avant. Une mesure de la rentabilité d'exploitation d'une entreprise. Il est égal au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement. Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d 'une société à une valeur inférieure à l' évaluation effectuée sur la. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt appliqué à un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette: l'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Quelle est la différence entre les options et les contrats à terme Une mesure de la rentabilité d'exploitation d'une entreprise est égale au bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement. Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d'une société à une valeur inférieure à celle évaluée Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux de rendement annuel donné (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt exigé sur un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période déterminée. La plupart des taux d'intérêt sont. Un titre de qualité investment grade soutenu par un pool d'obligations, de prêts et d'autres actifs. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette. L'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou à une entreprise. Cela marque quand le capital est.
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